Kategoriler
Eser Adı Yazar Yayınevi Açıklama İçindekiler Barkod
Arama  
Ana Sayfa Sipariş Takip Üyelik Yardım İletişim
 
 
Tüm Kategoriler »
Bülten
Ana Sayfa Stokastik Finans
   

×
Stokastik Finans
Analitik ve Nümerik Çözümler
Ağustos 2011 / 1. Baskı / 332 Syf.
Baskısı tükenmiştir.
 
   

Bu kitap matematiksel finansın bazı temel konularını kapsamaktadır. Bilindiği gibi türev ürünler matematiksel finansın ve özel olarak risk yönetiminin ana konusunu oluşturmaktadır.

Kitapta ağırlıklı olarak türev ürün fiyatlamasında kullanılan yöntemleri açıklamakta ve Matlab programı ile oldukça zengin bir uygulama içeriği sağlamaktadır.

Matlab kodları ile sağlanan nümerik çözülerin yanı sıra Black–Scholes Modeli, Vasicek Modeli ve Jamshidian modeli gibi analitik çözümlerin elde edilebildiği opsiyon fiyatlarına dair detaylı çözümler sunmaktadır.

Konu Başlıkları
Black–Scholes Denklemi ve Çözümleri
Duyarlılıklar (Greeks)
Monte–Carlo Yöntemler
Binom Modeli
Trinomial Modeller
Sonlu Farklar (Finite Differences)
Amerikan Opsiyonlar
Faiz Oranları Vade Yapısı ve Faiz Opsiyonları
Barkod: 9789750216145
 Yayın Tarihi: Ağustos 2011
Baskı Sayısı:  1
 Ebat: 16x24
Sayfa Sayısı: 332
 Yayınevi: Seçkin Yayıncılık
Kapak Türü: Karton Kapaklı
Dili: Türkçe
Ekler: -

 

İÇİNDEKİLER
Önsöz  5
Özgeçmiş  7
1. Bölüm:
BLACK –SCHOLES DENKLEMİ VE ÇÖZÜMLERİ
GİRİŞ  15
1.1. Satın Alma Opsiyonu (Call Option) ve BS  15
1.1.1. BS Varsayımları ve Model  16
1.1.2. Nihai (Sınır) Koşullar  18
1.1.3. BS Denkleminin Yorumu  20
1.2. BS Formülünün Elde Edilişi  21
1.2.1. Indirgeme Çözümü  22
1.2.2. Martingale Yöntemi  31
1.2.3. Risk Nötral Dağılım Parametreleri  35
1.2.4. Diferansiyel Denklem Yolu ile Çözüm  40
1.2.4.1. Doğrudan Çözüm  40
1.2.4.2. Değişken Dönüşümü ile Çözüm  48
1.2.5. Green Fonksiyonu Çözümü  53
1.2.5.1. Random Walk Modeli  53
1.2.5.2. Süreklilik Durumu (Limit)  54
1.2.5.3. Green Fonksiyonu ve BS çözümü  56
1.3. Uygulamalar  60
1.3.1. Hisse Senedi ve Karpayları  60
1.3.2. Index Opsiyonları  62
1.3.3. Döviz Opsiyonları  62
1.3.4. Emtia Opsiyonları  63
1.3.5. Vadeli İşlem Opsiyonları (Options on Futures)  63
1.3.6. Tahvil Opsiyonları  65
1.3.7. Matlab Uygulaması  68
Kaynakça:  69
2. Bölüm:
DUYARLILIKLAR (GREEKS)
GİRİŞ  71
2.1. Stratejiler ve Örnek  71
2.1.1. Zararı Durdurma Stratejisi (Stop-Loss)  71
2.1.2. Delta () ve Delta Koruması (Delta Hedging)  72
2.2. Duyarlılık Formülleri  73
2.2.1. Delta  73
2.2.1.1. Portföy Deltası  75
2.2.2. Teta  76
2.2.3. Gamma ()  78
2.2.3.1. Delta, Teta ve Gamma İlişkisi  78
2.2.3.2. Gamma Koruması  79
2.2.4. Vega ()  81
2.2.5. Rho  82
2.2.6. Hız (Speed)  83
2.2.7. Cazibe (Charm  83
2.2.8. Volga  83
2.2.9. Vanna  83
2.2.10. Dual Delta  84
2.2.11. Dual Gamma  84
2.2.12. Dual Teta  84
2.3. Özdeşlik ve Homojenlik İlişkileri  84
2.4. Matlab Ve Grek’ler  86
Kaynakça:  87
3. Bölüm:
MONTE-CARLO YÖNTEMLER
GİRİŞ  89
3.1. MC Tahmin (Estimation)  89
3.2. Örneklemin Simulasyonu  93
3.3. Örnekler  93
3.3.1. Satın Alma Opsiyonu  93
3.4. Uniform Sayı Üretimi (Number Generation)  95
3.4.1. Sınıflandırılmış Örnekleme (Stratified Sampling)  97
3.5. Dönüşüm Yöntemleri (Transformation Methods)  97
3.5.1. Ters Dönüşüm(Inverse Transformation)  97
3.5.2. Şarta Bağlı Dağılımlar (Conditional Distributions)  100
3.5.3. Multidimensional Inverse Transformation  100
3.5.4. Çok Değişkenli Direkt Transformasyon  104
3.6. Kabul-Red Yöntemi (Acceptance –Rejection Method)  108
3.7. Risk (Hazard Rate) Fonksiyonu  109
3.8. Özel Yöntemler  113
3.9. Çok Değişkenli Normal Dağılım  114
3.9.1. Temel Özellikler  114
3.9.2. Çok Değişkenli Normal ve Cholesky Dekompozisyonu  116
3.9.3. Temel Bileşenler Dekompozisyonu (Principal Components Decomposition PCD veya PCA)  117
3.10. Durağan (Stable) Dağılımlar  119
3.10.1. Stable Dağılım  119
3.10.2. Gamma Dağılımı  120
3.10.3. MATLAB ve Tesadüfi Sayı Üretimi  122
3.11. MC Yöntemler ile Opsiyon Fiyatlama  123
3.11.1. Yürüyüş Yolları (Path-Generation)  123
3.11.2. Hedging Stratejilerinin Simulasyonu  125
3.11.3. Opsiyon Fiyatlama  127
3.12. Varyans Azaltma (Variance Reduction)  129
3.12.1. Antitetik Değişkenler (Antithetic Variables)  129
3.12.2. Kontrol Değişkenleri (Control Variates)  131
3.12.3. Önemsel Örnekleme (Importance Sampling)  138
3.12.4. Opsiyon Duyarlılıkları  140
3.13. Brown Köprüsü (Brownian Bridge)  141
3.14. Yola Bağlı Opsiyonlar  144
3.14.1. Değişim Opsiyonu Fiyatlaması  144
3.14.1.1. Simulasyon Uygulaması  148
3.14.2. Aşağı ve Dışarı Put  149
3.14.2.1. Şarta Bağlı (Conditional) MC  150
3.14.3. Asya Tipi Opsiyonlar (Aritmetik Ortalama)  153
4. Bölüm:
BİNOM MODELİ
GİRİŞ  157
4.1. Satın Alma Opsiyonu  157
4.1.1. Fiyatlama İlişkileri  157
4.1.2. Korunma Stratejileri  163
4.1.3. Opsiyon Riski ve Beklenen Getiri  165
4.1.3.1. Hisse Senedi Riski ve Getirisi  165
4.1.3.2. Opsiyon Elastikliği  166
4.1.3.3. Opsiyon Riski ve Getirisi  166
4.1.3.4. Opsiyon Beklenen Getirisi  168
4.1.3.5. Opsiyon Beta’sı  169
4.1.3.6. Opsiyon Alfası  170
4.1.3.7. Risk ve Beklenen Getirinin Parasal Terimlerle Ölçümü  170
4.1.3.8. Birden Fazla Dönem için Risk ve Beklenen Getiri  172
4.1.3.9. Binom Formülü Uygulaması  173
4.2. Binom’dan Black Scholes’a  174
4.2.1. Parametreler  174
4.2.2. Black-Scholes‘a Yakınsama  178
4.3. Satma Hakkı Opsiyonu  182
4.3.1. Fiyatlama İlişkileri  182
4.4. Karpayları ve Binom Formülü  183
4.4.1. Sabit Oranlı Karpayı ve Avrupa Call  183
4.4.2. Amerikan Opsiyonlar  185
4.4.2.1. Amerikan Call  185
4.4.2.2. Amerikan Put  190
4.5. Matlab Uygulamalar  192
5. Bölüm:
TRINOMIAL MODELLER
GİRİŞ  195
5.1. Boyle Modeli  195
5.1.1. Tek Durum Değişkeni (State Variable) ve İki Durumlu Yapı nın Dönüşümü  195
5.1.2. İki Finansal Varlık  197
5.2. BEG Modeli  199
5.2.1. İki Boyutlu Durum  199
5.1.2. “n” Boyutlu Durum  203
5.3. Kamrad and Ritchken Modeli  205
5.3.1. Tek Durum Değişkenli (Hisse Senedi) Model  205
5.3.2. İki Durum Değişkenli Model  206
5.4. Matlab Uygulamalar  208
6. Bölüm:
SONLU FARKLAR (FINITE DIFFERENCES)
GİRİŞ:  213
6.1. Fiyatlama ve Kısmi Diferansiyel Denklemler  213
6.1.1. Sınıflandırma  214
6.1.2. Dönüşümler  215
6.2. Sonlu Fark Yaklaşımı ve Isı Denkleminin Çözümü  217
6.2.1. Açık (Explicit) Yöntem  217
6.2.2. Crank-Nicolson methodu  222
6.3. Sonlu Fark Yöntemleri ve Black-Scholes Denklemi  226
6.3.1. Zımni Sonlu Farklar (Implicit Finite Difference Method)  227
6.3.2. Açık Sonlu Fark Yöntemi (Explicit Finite Difference)  235
6.3.3. Değişken Dönüşümü  237
6.3.4. Crank -Nicolson Yöntemi  238
7. Bölüm:
AMERİKAN OPSİYONLAR
GİRİŞ  241
7.1. Roll, Geske, Whaley (RGW)Amerikan Call Modeli  241
7.2. Geske-Johnson (GJ) Amerikan Put Modeli  247
7.2.1. Model  247
7.2.2. Duyarlılıklar (Greks)  250
7.2.3. Formülün Uygulaması  250
7.3. Baron-Adesi  253
7.3.1. Amerikan Call Fiyatı  253
7.3.2. Amerikan Put Fiyatı  256
7.3.3. Kritik Fiyat için Algoritma  257
7.4. Simulasyon, En Küçük Kareler ve Amerikan Opsiyonlar  257
8. Bölüm:
FAİZ ORANLARI VADE YAPISI VE FAİZ OPSİYONLARI
GİRİŞ  267
8.1. Faiz Oranları Vade Yapısı  267
8.1.1. Tanımlar  267
8.1.2. Bir Ekonomideki Vade Yapısı  268
8.1.3. Beklentiler Hipotezi (Expectations Hypothesis)  269
8.1.4. Bir Verim Eğrisi Modeli  271
8.1.5. Sürekli Zaman Vade Yapısı Notasyonu  272
8.1.6. Sürekli Zamanda Vade Yapısı Modellemesi  273
8.1.7. Sürekli Zaman Modelleri  276
8.2. Vasicek Modeli  281
8.2.1. Model ve Varsayımlar  281
8.2.2. Vade Yapısı Denklemi  283
8.2.3. Ornstein-Uhlenbeck Süreci  288
8.2.3.1. Stokastik OU Denkleminin Çözümü  289
8.3. Tahvil Opsiyonu Fiyatlaması ve Jamshidian (1989) Çözümü  297
8.4. Black, Derman, Toy (BDT) Modeli  306
8.4.1. Tanımlar  306
8.4.2. Değerleme  307
8.4.3. Vade Yapısından Spot Oranların Elde Edilmesi  308
8.4.4. Daha Uzun Vadeler  309
8.4.5. Hazine Tahvili üzerine Opsiyon  310
8.4.6. Duyarlılıklar  312
8.4.7. BDT Ağacı ve Jamshidian Modeli  313
8.4.7.1. Model  313
8.4.7.2. Verim(Yield) Eğrisine Uydurma  314
8.4.7.3. Verim ve Volatilite Yapılarına Uydurma  318
8.5. Matlab ve BDT  322
Kavram Dizini  327
  


Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları Sürdürülebilirlik Raporlaması ve Denetimi
Nalan Akdoğan
Eylül 2024
490.00 TL
Sepete Ekle
Stratejiyi Performansa Dönüştür
Mehmet Nuri İnel
Eylül 2024
239.50 TL
Sepete Ekle
İktisat
Zeynel Dinler
Eylül 2024
300.00 TL
Sepete Ekle
Bölgesel Kalkınmada Sosyal Sermaye ve İnovasyon
Bekir Sami Oğuztürk
Aralık 2023
155.00 TL
Sepete Ekle




 

İÇİNDEKİLER
Önsöz  5
Özgeçmiş  7
1. Bölüm:
BLACK –SCHOLES DENKLEMİ VE ÇÖZÜMLERİ
GİRİŞ  15
1.1. Satın Alma Opsiyonu (Call Option) ve BS  15
1.1.1. BS Varsayımları ve Model  16
1.1.2. Nihai (Sınır) Koşullar  18
1.1.3. BS Denkleminin Yorumu  20
1.2. BS Formülünün Elde Edilişi  21
1.2.1. Indirgeme Çözümü  22
1.2.2. Martingale Yöntemi  31
1.2.3. Risk Nötral Dağılım Parametreleri  35
1.2.4. Diferansiyel Denklem Yolu ile Çözüm  40
1.2.4.1. Doğrudan Çözüm  40
1.2.4.2. Değişken Dönüşümü ile Çözüm  48
1.2.5. Green Fonksiyonu Çözümü  53
1.2.5.1. Random Walk Modeli  53
1.2.5.2. Süreklilik Durumu (Limit)  54
1.2.5.3. Green Fonksiyonu ve BS çözümü  56
1.3. Uygulamalar  60
1.3.1. Hisse Senedi ve Karpayları  60
1.3.2. Index Opsiyonları  62
1.3.3. Döviz Opsiyonları  62
1.3.4. Emtia Opsiyonları  63
1.3.5. Vadeli İşlem Opsiyonları (Options on Futures)  63
1.3.6. Tahvil Opsiyonları  65
1.3.7. Matlab Uygulaması  68
Kaynakça:  69
2. Bölüm:
DUYARLILIKLAR (GREEKS)
GİRİŞ  71
2.1. Stratejiler ve Örnek  71
2.1.1. Zararı Durdurma Stratejisi (Stop-Loss)  71
2.1.2. Delta () ve Delta Koruması (Delta Hedging)  72
2.2. Duyarlılık Formülleri  73
2.2.1. Delta  73
2.2.1.1. Portföy Deltası  75
2.2.2. Teta  76
2.2.3. Gamma ()  78
2.2.3.1. Delta, Teta ve Gamma İlişkisi  78
2.2.3.2. Gamma Koruması  79
2.2.4. Vega ()  81
2.2.5. Rho  82
2.2.6. Hız (Speed)  83
2.2.7. Cazibe (Charm  83
2.2.8. Volga  83
2.2.9. Vanna  83
2.2.10. Dual Delta  84
2.2.11. Dual Gamma  84
2.2.12. Dual Teta  84
2.3. Özdeşlik ve Homojenlik İlişkileri  84
2.4. Matlab Ve Grek’ler  86
Kaynakça:  87
3. Bölüm:
MONTE-CARLO YÖNTEMLER
GİRİŞ  89
3.1. MC Tahmin (Estimation)  89
3.2. Örneklemin Simulasyonu  93
3.3. Örnekler  93
3.3.1. Satın Alma Opsiyonu  93
3.4. Uniform Sayı Üretimi (Number Generation)  95
3.4.1. Sınıflandırılmış Örnekleme (Stratified Sampling)  97
3.5. Dönüşüm Yöntemleri (Transformation Methods)  97
3.5.1. Ters Dönüşüm(Inverse Transformation)  97
3.5.2. Şarta Bağlı Dağılımlar (Conditional Distributions)  100
3.5.3. Multidimensional Inverse Transformation  100
3.5.4. Çok Değişkenli Direkt Transformasyon  104
3.6. Kabul-Red Yöntemi (Acceptance –Rejection Method)  108
3.7. Risk (Hazard Rate) Fonksiyonu  109
3.8. Özel Yöntemler  113
3.9. Çok Değişkenli Normal Dağılım  114
3.9.1. Temel Özellikler  114
3.9.2. Çok Değişkenli Normal ve Cholesky Dekompozisyonu  116
3.9.3. Temel Bileşenler Dekompozisyonu (Principal Components Decomposition PCD veya PCA)  117
3.10. Durağan (Stable) Dağılımlar  119
3.10.1. Stable Dağılım  119
3.10.2. Gamma Dağılımı  120
3.10.3. MATLAB ve Tesadüfi Sayı Üretimi  122
3.11. MC Yöntemler ile Opsiyon Fiyatlama  123
3.11.1. Yürüyüş Yolları (Path-Generation)  123
3.11.2. Hedging Stratejilerinin Simulasyonu  125
3.11.3. Opsiyon Fiyatlama  127
3.12. Varyans Azaltma (Variance Reduction)  129
3.12.1. Antitetik Değişkenler (Antithetic Variables)  129
3.12.2. Kontrol Değişkenleri (Control Variates)  131
3.12.3. Önemsel Örnekleme (Importance Sampling)  138
3.12.4. Opsiyon Duyarlılıkları  140
3.13. Brown Köprüsü (Brownian Bridge)  141
3.14. Yola Bağlı Opsiyonlar  144
3.14.1. Değişim Opsiyonu Fiyatlaması  144
3.14.1.1. Simulasyon Uygulaması  148
3.14.2. Aşağı ve Dışarı Put  149
3.14.2.1. Şarta Bağlı (Conditional) MC  150
3.14.3. Asya Tipi Opsiyonlar (Aritmetik Ortalama)  153
4. Bölüm:
BİNOM MODELİ
GİRİŞ  157
4.1. Satın Alma Opsiyonu  157
4.1.1. Fiyatlama İlişkileri  157
4.1.2. Korunma Stratejileri  163
4.1.3. Opsiyon Riski ve Beklenen Getiri  165
4.1.3.1. Hisse Senedi Riski ve Getirisi  165
4.1.3.2. Opsiyon Elastikliği  166
4.1.3.3. Opsiyon Riski ve Getirisi  166
4.1.3.4. Opsiyon Beklenen Getirisi  168
4.1.3.5. Opsiyon Beta’sı  169
4.1.3.6. Opsiyon Alfası  170
4.1.3.7. Risk ve Beklenen Getirinin Parasal Terimlerle Ölçümü  170
4.1.3.8. Birden Fazla Dönem için Risk ve Beklenen Getiri  172
4.1.3.9. Binom Formülü Uygulaması  173
4.2. Binom’dan Black Scholes’a  174
4.2.1. Parametreler  174
4.2.2. Black-Scholes‘a Yakınsama  178
4.3. Satma Hakkı Opsiyonu  182
4.3.1. Fiyatlama İlişkileri  182
4.4. Karpayları ve Binom Formülü  183
4.4.1. Sabit Oranlı Karpayı ve Avrupa Call  183
4.4.2. Amerikan Opsiyonlar  185
4.4.2.1. Amerikan Call  185
4.4.2.2. Amerikan Put  190
4.5. Matlab Uygulamalar  192
5. Bölüm:
TRINOMIAL MODELLER
GİRİŞ  195
5.1. Boyle Modeli  195
5.1.1. Tek Durum Değişkeni (State Variable) ve İki Durumlu Yapı nın Dönüşümü  195
5.1.2. İki Finansal Varlık  197
5.2. BEG Modeli  199
5.2.1. İki Boyutlu Durum  199
5.1.2. “n” Boyutlu Durum  203
5.3. Kamrad and Ritchken Modeli  205
5.3.1. Tek Durum Değişkenli (Hisse Senedi) Model  205
5.3.2. İki Durum Değişkenli Model  206
5.4. Matlab Uygulamalar  208
6. Bölüm:
SONLU FARKLAR (FINITE DIFFERENCES)
GİRİŞ:  213
6.1. Fiyatlama ve Kısmi Diferansiyel Denklemler  213
6.1.1. Sınıflandırma  214
6.1.2. Dönüşümler  215
6.2. Sonlu Fark Yaklaşımı ve Isı Denkleminin Çözümü  217
6.2.1. Açık (Explicit) Yöntem  217
6.2.2. Crank-Nicolson methodu  222
6.3. Sonlu Fark Yöntemleri ve Black-Scholes Denklemi  226
6.3.1. Zımni Sonlu Farklar (Implicit Finite Difference Method)  227
6.3.2. Açık Sonlu Fark Yöntemi (Explicit Finite Difference)  235
6.3.3. Değişken Dönüşümü  237
6.3.4. Crank -Nicolson Yöntemi  238
7. Bölüm:
AMERİKAN OPSİYONLAR
GİRİŞ  241
7.1. Roll, Geske, Whaley (RGW)Amerikan Call Modeli  241
7.2. Geske-Johnson (GJ) Amerikan Put Modeli  247
7.2.1. Model  247
7.2.2. Duyarlılıklar (Greks)  250
7.2.3. Formülün Uygulaması  250
7.3. Baron-Adesi  253
7.3.1. Amerikan Call Fiyatı  253
7.3.2. Amerikan Put Fiyatı  256
7.3.3. Kritik Fiyat için Algoritma  257
7.4. Simulasyon, En Küçük Kareler ve Amerikan Opsiyonlar  257
8. Bölüm:
FAİZ ORANLARI VADE YAPISI VE FAİZ OPSİYONLARI
GİRİŞ  267
8.1. Faiz Oranları Vade Yapısı  267
8.1.1. Tanımlar  267
8.1.2. Bir Ekonomideki Vade Yapısı  268
8.1.3. Beklentiler Hipotezi (Expectations Hypothesis)  269
8.1.4. Bir Verim Eğrisi Modeli  271
8.1.5. Sürekli Zaman Vade Yapısı Notasyonu  272
8.1.6. Sürekli Zamanda Vade Yapısı Modellemesi  273
8.1.7. Sürekli Zaman Modelleri  276
8.2. Vasicek Modeli  281
8.2.1. Model ve Varsayımlar  281
8.2.2. Vade Yapısı Denklemi  283
8.2.3. Ornstein-Uhlenbeck Süreci  288
8.2.3.1. Stokastik OU Denkleminin Çözümü  289
8.3. Tahvil Opsiyonu Fiyatlaması ve Jamshidian (1989) Çözümü  297
8.4. Black, Derman, Toy (BDT) Modeli  306
8.4.1. Tanımlar  306
8.4.2. Değerleme  307
8.4.3. Vade Yapısından Spot Oranların Elde Edilmesi  308
8.4.4. Daha Uzun Vadeler  309
8.4.5. Hazine Tahvili üzerine Opsiyon  310
8.4.6. Duyarlılıklar  312
8.4.7. BDT Ağacı ve Jamshidian Modeli  313
8.4.7.1. Model  313
8.4.7.2. Verim(Yield) Eğrisine Uydurma  314
8.4.7.3. Verim ve Volatilite Yapılarına Uydurma  318
8.5. Matlab ve BDT  322
Kavram Dizini  327
  


 
Kitap
Bülten
Kitap
Kitap
İndirimli Kitaplar
 
 
Ana Sayfa | 2021 Kaynakça Dokümanı | Hakkımızda | Bülten | Kişisel Verilerin Korunması | Yardım | İletişim

Seçkin Yayıncılık San. Tic. A.Ş.
Copyright © 1996 - 2024