|
İÇİNDEKİLER
İçindekiler
Özet 7
Yazar Hakkında 9
Giriş 15
Birinci Bölüm
YATIRIM VE PORTFÖY YÖNETİMİ
1.1. YATIRIM ARAÇLARINA GENEL BAKIŞ 17
1.2. PORTFÖY 30
1.2.1. Büyüme Odaklı Portföy 31
1.2.2. Gelir Odaklı Portföy 32
1.2.3. Etkin Portföy 33
1.3. PORTFÖY GETİRİSİ 33
1.3.1. Efektif Yıllık Getiri (EAR – Effective Annual Rate) 35
1.3.2. Yıllık Yüzde Getiri (APR) 37
1.3.3. Nominal Faiz Oranı 38
1.3.4. Reel (Gerçek) Faiz Oranı 38
1.3.5. Beklenen Getiri 39
1.4. RİSK 39
1.4.1. Çeşitlendirme ile Azaltılabilir Risk (Çeşitlendirilebilir / Sistematik Olmayan Risk) 40
1.4.2. Çeşitlendirme ile Azaltılamayan Risk (Çeşitlendirilemeyen / Sistematik Risk) 41
1.4.3. Standart Sapma 42
1.4.4. Portföyün Kovaryansı 46
1.5. RİSKTEN KAÇINMA 49
1.5.1. Adil Oyunlardan veya Daha Kötü Yatırım Portföylerinden Kaçınma 50
1.5.2. Yalnızca Riskten Arınmış (Risk–Free) veya Pozitif Risk Primi Olan Spekülatif Yatırımları Değerlendirir 50
1.5.3. Riskli Portföyün Beklenen Getirisini Belirli Bir Yüzdeyle Cezalandırır 51
1.6. FAYDA FONKSİYONU VE YATIRIM KARARLARI 51
1.6.1. Beklenen Getiri ve Risk Parametrelerini Kullanarak Optimal Dağılımın Bulunması 52
1.7. ÇEŞİTLENDİRME 52
1.7.1. Korelasyon 53
1.7.2. Korelasyon ve Varyans 55
1.8. PORTFÖY İLE İLİŞKİLİ TEMEL TEORİLER 56
1.8.1. Modern Portföy Teorisi 56
1.8.2. Tek Endeks Modeli 58
1.8.3. Finansal Varlık Fiyatlama Modeli (FVFM, CAPM) 61
1.8.4. Arbitraj Fiyatlama Teorisi (APT) 64
1.8.5. Fama ve French Üç Faktörlü Varlık Fiyatlama Modeli 66
1.8.6. Etkin Piyasalar Hipotezi (EPH) 69
1.8.7. Vekalet / Temsilcilik Teorisi 72
1.8.8. Rassal / Rastgele Yürüyüş Teorisi 74
İkinci Bölüm
TÜREV ÜRÜNLER VE YATIRIM ARAÇLARINDA RİSKLER
2.1. VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMELERİ 77
2.1.1. Borsada Spot Piyasada Uzunken Vadeli İşlem Sözleşmesi ile Kısa Korunma 82
2.1.2. Altın Fiyatlarındaki Yükseliş Nedeniyle Uzun Korunma 83
2.2. OPSİYON SÖZLEŞMELERİ 84
2.2.1. Alım Opsiyonunda Uzun Pozisyon Örneği 86
2.3. TÜREV ÜRÜNE BENZEYEN BİR MENKUL KIYMET: VARANT 87
2.4. HİSSE SENEDİ YATIRIMINDA RİSK 88
2.5. TAHVİLE YATIRIMDA RİSK 90
2.6. YATIRIM FONLARINDA RİSK 91
2.7. EMTİA YATIRIMINDA RİSK 93
2.8. GAYRİMENKUL YATIRIMINDA RİSK 95
Üçüncü Bölüm
TEKNİK ANALİZ VE DAVRANIŞSAL FİNANS
3.1. TEKNİK ANALİZ 99
3.2. DOW TEORİSİ 100
3.3. TRENDLER 101
3.4. FORMASYONLAR 103
3.5. İNDİKATÖRLER 104
3.6. KISACA DAVRANIŞSAL FİNANS 106
3.7. TAHMİN HATALARI 108
3.8. AŞIRI GÜVEN 108
3.9. MUHAFAZAKARLIK 109
3.10. TEMSİLİYET 110
3.11. ÇIPALAMA 110
3.12. SÜRÜ DAVRANIŞI 111
3.13. DAVRANIŞSAL ÖNYARGILAR 112
3.14. DAVRANIŞSAL FİNANS VE YATIRIM STRATEJİLERİ 114
Dördüncü Bölüm
DÖVİZ KURU VE ÜLKE RİSKİ
4.1. DÖVİZ KURU VE ENFLASYON İLİŞKİSİ 115
4.2. DÖVİZ KURU VE FAİZ ORANI İLİŞKİSİ 116
4.3. DÖVİZ KURU VE EONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİ 117
4.4. DÖVİZ KURU İLE POLİTİK VE EKONOMİK RİSK İLİŞKİSİ 118
4.5. GÜNCEL OLAYLAR VE DÖVİZ KURU 119
4.6. GELECEKTEKİ DÖVİZ KURLARINA YÖNELİK BEKLENTİLER 119
4.7. MERKEZ BANKALARININ KARARLARI 119
4.8. ÜLKE RİSKİ 122
4.8.1. Politik risk 122
4.8.2. Ekonomik risk 124
4.9. KREDİ TEMERRÜT SWAPLARI 125
Beşinci Bölüm
FİYAT MI, DEĞER Mİ, PORTFÖY PERFORMANSI MI?
5.1. PORTFÖY PERFORMANSININ ÖLÇÜLMESİ 132
5.2. SHARPE 133
5.3. TREYNOR ORANI 134
5.4. SORTİNO ORANI 135
Kaynakça 137
Kavram Dizini 141 |
Bilgisayar, Teknoloji Kitapları 
