Bu çalışmanın temel amacı Türk finansal piyasalarının etkinliğini değerlendirmek ve elde edilen bulguların Adaptif Piyasalar Hipotezi ile uyumlu olup olmadığını incelemektir. Bu amaç çerçevesinde hisse senedi piyasası için BİST 100 endeksi, tahvil piyasası için gösterge faiz oranı, emtia piyasası için altın ve gümüş, döviz piyasası için Dolar, Euro, Pound, Yen ve Yuan'a ait günlük veriler kullanılarak Escanciano ve Lobato (2009) tarafından geliştirilen Otomatik Portmanteau ve Kim (2009) tarafından geliştirilşen Doğal Bootstrap Otomatik Varyans Rasyo testleri ile analizler gerçekleştirilmiş.

Bu çalışma dört bölümden oluşmaktadır. Birinci bölümde piyasa etkinliği ve Etkin Piyasalar Hipotezi, ikinci bölümde Davranışsal Finans, üçüncü bölümde Adaptif Piyasalar Hipotezi ve dördüncü bölümde ise çalışma kapsamında gerçekleştirilen uygulama ile ilgili bilgiler yer almaktadır.

(Girişten)